哪位高手能帮我翻译一下这边经济文章，小妹不胜感激，谢谢！

零息债券
零息债券(又称纯折扣债券）是一种在到期日前不做任何支付的债券。它的面值
是由本金和发行期间所产生的利息组成的，而且是在到期日支付。虽然各种零息债券看上去差别很大，但方程5.1可以用来测度一种零息债券的价值，或者决定它的到期收益率。
案例：计算J.C.penney公司的零息债券的到期收益率
J.C.Penney公司发行了一种20年期的面值为1000美元的零息债券。这种债券售价178.43美元。它的到期收益率神薯是多少？
设半年复利为哪瞎亮6%，CPN/2 = 0 ，用方程5.1计算
r12算出来是4.40，说以到期收益率为8.8%（=2*4.4）
复习:
1.债券的近期报价很好地估计了债券的价值。你还能用其它方法李宽估算一种债券的价值吗？
2.Texaco公司的一种年复利为8%，期望收益率为10%的4年期债券的合理价格是多少？
3.什么是到期收益率？你怎么计算它？

补充：Using Equation (5.1) with semiannual compounding6 and CPN/2 = 0
The r12 that solves this is 4.40, so the YTM is 8.8% (= 2[4.4]). 这两句单独贴出来还是有点confused,你可以把那个计算公式贴出来，更好理解一点。

一个ZERO-COUPON ZERO-COUPON债券pure-discount债券(亦称债券键瞎)是一种债券,没有支付到期。它的票面价值,这是支付到期,是综合还本付息和所有的兴趣超过了债券的生活。尽管差别,方程稿闭空(51)可以用来值zero-coupon债券,或确定它的利率。

实例计算的Zero-Coupon J.C. Penney利率债券
有一个zero-coupon J.C. Penney将支付1000美元态带的债券,恰好在20年到期。债券卖178.43美元。它的利率是什么?
用方程(51),半年compounding6与尼共(2 = 0

这是解决这个r12,所以利率为4.40(= 2 8.8%[4.4])。

回顾
1。最近的债券报价提供了一个良好的债券的价值估计。你如何评估债券的价值吗?
2。什么是公平的价格有8%的国内债券的票面利率,必须返回的10%,恰好在4年到期?
3。什么是到期利率)吗?你如何计算呢?